马丁补仓的做法是：价格每往不利的方向走一段，就补一次，而且这一次补的量是上一次的两倍，1、2、4、8 往上翻。叫法来自赌桌上的马丁格尔下注法：每输一次把注码翻倍，第一次赢就收回之前输掉的全部，再赚到一份最初的注额。每次补一样多的，叫等量补。两种补法打的是同一个算盘：把均价一路压低，等一次反弹回到均价上方。
能撑几次，拿一笔具体的多单来算：66,000 USDT 开多 0.1 BTC，10 倍逐仓，之后价格每跌 3,000 补一次，每次都按 10 倍另交保证金。算下来，等量补能补 3 次，第 4 次的补仓价还没到，仓位已经被强平；倍投补能补 4 次，第 5 次同样等不到，而那时这一单押进去的保证金已经从 660 涨到 17,520 USDT。卡住次数的，先是补仓间隔和杠杆，钱排在后面。
等量补仓每次 0.1 BTC，补到第 3 次就到头
逐仓、按原杠杆补仓，强平价可以这样估：多单强平价 ≈ 均价 ×（1 − 1 ÷ 杠杆 + 维持保证金率）。10 倍，维持保证金率取币安和欧易 BTC 永续第 1 档共用的 0.40%，1 − 0.1 + 0.004 = 0.904，强平价总在均价下方 9.6% 处。式子怎么来的、和交易所实际的强平价差在哪，见补仓与强平公式页。
下面两种补法在 10 倍时仓位都没出第 1 档。逐仓里，保证金只限于分给这笔仓位的那一份，被强平时赔掉的也是它。
表里「补完离强平」=（补仓价 − 补完的强平价）÷ 补仓价，单位 USDT：
| 第几次 | 补仓价 | 累计持仓（BTC） | 均价 | 强平价估算 | 累计保证金 | 补完离强平 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 开仓 | 66,000 | 0.1 | 66,000 | 59,664 | 660 | 9.60% |
| 第 1 次 | 63,000 | 0.2 | 64,500 | 58,308 | 1,290 | 7.45% |
| 第 2 次 | 60,000 | 0.3 | 63,000 | 56,952 | 1,890 | 5.08% |
| 第 3 次 | 57,000 | 0.4 | 61,500 | 55,596 | 2,460 | 2.46% |
最后一列一路往下掉。原因在均价那一列：价格每次跌 3,000，均价每次只跟下来 1,500。等量、等间隔地补，均价就是第一笔和最近一笔成交价的平均数，补得越多，它落后现价越远；逐仓的强平价又钉死在均价下方 9.6%，均价落后多少，强平价就往现价靠多少。
第 3 次补完，离强平只剩 2.46%，下一次补仓要再跌 3,000，从 57,000 算是 5.26%。价格走到 55,596 附近，这一单就没了，赔掉 2,460 的保证金（不算手续费）。
第 2 次补完那一行更悬。强平价 56,952，第 3 次的补仓价 57,000，中间只隔 48 USDT。官方强平式里用的是标记价格，标记价和你盯着的成交价稍微错开一点，第 3 次就可能没补上先被强平。
间隔改一改，能不能多扛一段？同样 10 倍、每次 0.1 BTC，只换间隔：
| 等量补的间隔 | 能补几次 | 在哪被强平 | 从 66,000 算跌了 | 赔掉的保证金 |
|---|---|---|---|---|
| 2,000 | 4 | 56,048 | 15.08% | 3,100 |
| 3,000 | 3 | 55,596 | 15.76% | 2,460 |
| 4,000 | 2 | 56,048 | 15.08% | 1,860 |
间隔 2,000 那一行验一下：补到第 4 次，五笔成交价 66,000、64,000、62,000、60,000、58,000，均价 62,000，强平价 62,000 × 0.904 = 56,048，第 5 次要等 56,000，差 48 先到。
间隔越小，补的次数越多，掏的保证金也越多，可三行扛住的跌幅都在 15% 上下。10 倍逐仓等量补，多补几次换不来更深的跌幅，只是把赔掉的钱垫得更厚。
空单把涨跌对调，系数换成 1 + 0.1 − 0.004 = 1.096。每涨 3,000 等量补 0.1 BTC，第 3 次在 75,000 补完，均价 70,500，强平价 77,268，离现价 3.02%；第 4 次要等到 78,000，强平价先到，同样是 3 次。
倍投补：0.1、0.2、0.4、0.8、1.6，第 4 次补完到头
同样的间隔、同样的 10 倍，只把每次补的量翻倍：
| 第几次（补多少 BTC） | 补仓价 | 累计持仓 | 均价 | 强平价估算 | 累计保证金 | 补完离强平 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 开仓（0.1） | 66,000 | 0.1 | 66,000 | 59,664 | 660 | 9.60% |
| 第 1 次（0.2） | 63,000 | 0.3 | 64,000 | 57,856 | 1,920 | 8.17% |
| 第 2 次（0.4） | 60,000 | 0.7 | 61,714.29 | 55,789.71 | 4,320 | 7.02% |
| 第 3 次（0.8） | 57,000 | 1.5 | 59,200 | 53,516.80 | 8,880 | 6.11% |
| 第 4 次（1.6） | 54,000 | 3.1 | 56,516.13 | 51,090.58 | 17,520 | 5.39% |
均价那一列验一行：第 2 次补完，持仓成本是 6,600 + 12,600 + 24,000 = 43,200，除以 0.7 BTC，得 61,714.29。
最后一列也在掉，但掉得慢多了：9.60%、8.17%、7.02%、6.11%、5.39%。每次新补的那笔，都比之前所有仓位加起来还多 0.1 BTC，均价被一把拽到补仓价附近。第 4 次补完，均价 56,516.13 离现价 54,000 只差 4.66%，价格涨回这么多就不亏；等量补第 3 次补完，要从 57,000 涨 7.89% 才回到 61,500。
倍投让人放不下的地方也在这里。第 4 次补完，价格只要反弹到第 2 次的补仓价 60,000，3.1 BTC 的浮盈是 3.1 ×（60,000 − 56,516.13）≈ 10,800 USDT；等量补第 3 次补完，同样反弹到 60,000，0.4 BTC 还浮亏 0.4 ×（61,500 − 60,000）= 600。一小段反弹就能翻成盈利，账的另一头在下面。
可第 5 次要等价格到 51,000，强平价 51,090.58 比它先到，只差 90 USDT。这一单在第 4 次补完后被强平，赔掉的是这笔逐仓里的 17,520。等量补那边被强平赔 2,460。
倍投多撑的那一次，是拿 7 倍多的保证金换的。
补到第 4 次这一步，每再补一次要的钱翻一倍；整笔仓位的盈亏几乎全押在最后一两笔上，前面几次补仓的意义只剩把均价往下拽。
账户余额多少，够补几次
逐仓里每补一次，都要另交「补仓价 × 补仓数量 ÷ 杠杆」的保证金。所以够补几次，就是找累计保证金那一列里，不超过你余额的最后一行。把上面两张表的累计保证金摊开，按余额对一下：
| 合约账户余额 | 等量补最多补几次 | 倍投补最多补几次 |
|---|---|---|
| 1,000 | 0 | 0 |
| 2,000 | 2 | 1 |
| 5,000 | 3 | 2 |
| 10,000 | 3 | 3 |
| 20,000 | 3 | 4 |
| 50,000 | 3 | 4 |
两列的停法不一样。等量补到第 3 次只要 2,460，余额再多也补不了第 4 次，是强平价先到，不是钱不够。倍投补每多一次，累计保证金大约翻一倍：660、1,920、4,320、8,880、17,520。余额从 10,000 加到 20,000，换来的只是第 4 次。
翻倍的来历是持仓数量。等量补第 n 次补完，累计数量是首笔 ×（n + 1）；倍投补是首笔 ×（2 的 n + 1 次方 − 1）。首笔 0.1 BTC，倍投第 4 次补完是 0.1 × 31 = 3.1 BTC，等量补同样补 4 次只有 0.5 BTC。保证金跟着数量走，补仓价虽然一次比一次低，抵不过数量翻倍。
这几张表都没算手续费。手续费按每一笔的成交名义收，倍投第 4 次那一笔名义 86,400，是第一笔 6,600 的 13 倍多，同样的费率，这一笔的手续费也是第一笔的 13 倍多。真要下单前，把每一笔的手续费加进累计保证金里再对余额。
倒推时有两道坎，都得过。一道是钱：想补到第 n 次，余额要不少于第 n 次补完的累计保证金。另一道是价格：每次补完，「补完离强平」要大于下一次补仓的间隔；间隔按百分比算，3,000 从 66,000 算是 4.55%，从 54,000 算是 5.56%，价格越低，同样的 3,000 占比越大。
只算钱，会以为 5 万 USDT 能倍投补到第 5 次，实际上第 4 次补完，价格那一关就过不去了。
想换自己的间隔和杠杆算，用补仓计算器一次算一笔：把上一次补完的均价和累计数量填回开仓那一栏，再填下一次补仓，一笔一笔往下推，看最后一行的离强平百分比哪一次跌到间隔以下。
马丁补仓为什么越往后越撑不住
把杠杆降到 5 倍，能不能多撑一次？系数变成 1 − 0.2 + 0.004 = 0.804，倍投第 4 次补完的强平价是 56,516.13 × 0.804 = 45,438.97，离 51,000 还远，价格那一关过得去。第 5 次补 3.2 BTC：
| 项目 | 5 倍，倍投第 5 次补完 |
|---|---|
| 累计持仓（BTC） | 0.1 + 0.2 + 0.4 + 0.8 + 1.6 + 3.2 = 6.3 |
| 持仓成本（175,200 + 3.2 × 51,000） | 338,400 |
| 均价（338,400 ÷ 6.3） | 53,714.29 |
| 名义价值（6.3 × 51,000） | 321,300 |
| 维持保证金率（强平时名义约 272,074，没过币安第 1 档的 300,000 上限） | 0.40% |
| 强平价估算（53,714.29 × 0.804） | 43,186 |
| 累计保证金（338,400 ÷ 5） | 67,680 |
开第一笔时，5 倍只要 1,320 保证金；补到第 5 次，要 67,680，是起步的 51 倍多。持仓从 0.1 BTC 变成 6.3 BTC，价格每再跌 1,000，账面就多亏 6,300，第一笔那会儿只亏 100。价格从 66,000 跌到 51,000，一共跌了 22.73%；这时离强平还剩（51,000 − 43,186）÷ 51,000 = 15.32%，比 10 倍时宽，代价是上面那 67,680。
倍投补仓走到这里，最后一笔的量最大。这时被强平，赔掉的是此前补进去的全部保证金：10 倍那张表是 17,520 USDT，第一笔 660 的 26 倍多；5 倍补到第 5 次，押进去的 67,680 同样可能一分不剩。
要是已经补到离强平只剩两三个百分点，又不想再翻倍补下一笔，追加保证金和减仓各能把强平价推开多远，快爆仓了怎么办里拿一笔逐仓多单逐项算过。
比起「还能补几次」，我更建议在开第一笔之前算另一个数：补到你打算停手的那一次，被强平会赔多少。这个数超过你能接受的亏损，就把第一笔的数量往下砍，或者少补一次，别指望杠杆降一档、余额多一截能把问题推后。补仓之后强平价在逐仓和全仓里分别往哪走，见补仓之后强平价往哪边走。