币安和欧易的资金费：结算时点、上下限，以及一笔仓位每天被扣多少

北京时间每天 8:00、16:00 和次日 0:00，是币安和欧易默认的三个资金费结算时刻，对应 UTC 的 00:00、08:00、16:00。那一刻你手上有没有仓，决定这一次付不付；付多少，两家都是持仓名义价值乘资金费率。

两家的差别有三处。欧易的名义价值要从张数换出来；费率走到极端时，两家把结算改密的规则不一样；上下限币安给的是公式，欧易写在每个合约的合约信息页上，两家的数也不一样。

同一个公式，欧易多一步把张换成名义价值

• 币安：名义价值 = 标记价格 × 持有数量；资金费用 = 名义价值 × 资金费率
• 欧易（U 本位）：仓位价值 = 张数 × 面值 × 乘数 × 标记价格；资金费 = 仓位价值 × 费率

假设两边各持 0.5 个 BTC 的多单，标记价格 65,000 USDT，这一期费率都是 0.01%（示意数）：

单次 3.25 USDT 看着不起眼，持仓时间一长就是另一回事。还是这笔仓位，假设费率一直停在 0.01%、间隔一直是 8 小时：

按名义价值算的钱，最后是从保证金里出的：杠杆越高，同样的资金费占保证金的比例越大。

方向两家相同：费率为正，多头付给空头；为负，空头付给多头。费率变成 −0.01% 时方向倒过来：同样 0.5 BTC，空单这一次付 3.25 USDT，多单收 3.25。币安的说明里写明，平台不从中收取费用。钱从哪里走，也能在币安的余额公式里看到：钱包余额 = 总净划入 + 总已实现盈利 + 总净资金费用 − 总手续费。资金费是直接记进钱包余额的一项，不等平仓才结。

欧易这一步容易错在面值。BTC 一张 0.01 BTC，ETH 一张 0.1 ETH，SOL 一张 1 SOL；拿 BTC 的面值去乘 ETH 的张数，算出的资金费差 10 倍。张和币的换算细节在欧易按张、币安按币那篇。

几点扣钱，什么时候会改得更密

北京时间和 UTC 都不调夏令时，这张对照全年不变。加密之后，上面的时刻表就不再管用，以交易页面显示的下一次结算时间为准。

估算一笔仓位要付几次，得数中间跨过了几个结算时刻，按持仓天数乘三只能粗估。拿周一北京时间 9:00 开仓、周四 9:00 平仓来数，按默认间隔会经过周一 16:00，周二、周三各 0:00、8:00、16:00，周四 0:00、8:00，一共 9 次。同样是三天，周一 7:00 开、周四 7:00 平，也是 9 次，只是第一次落在开仓一小时后的 8:00。

最后一行的规则还有一层意思：资金费不按持仓时长折算。公式里只有名义价值和费率，没有时间。北京时间 7:50 开仓、8:10 平仓，只拿了 20 分钟，8:00 那一次照样按全部名义价值算；反过来 8:10 开、15:50 平，拿了 7 个多小时，一次都碰不到。

上下限：币安给公式，欧易写在合约信息页

币安资金费率页的规则是，BTCUSDT 这类特定合约的上限 = 0.75 × 维持保证金率，下限 = −0.75 × 维持保证金率；其它 U 本位永续 ±2%。拿 BTCUSDT 第 1 档维持保证金率 0.40% 代进去，按公式算出来是 ±0.3%（页面示例也这么写）。

欧易的资金费机制说明把上下限的数放在另一处：每个合约的合约信息页。那一页上，BTC-USDT 永续的上下限是 ±0.375%，ETH-USDT、SOL-USDT 永续是 ±0.75%，以合约信息页显示为准。同是 BTC 永续，欧易的 ±0.375% 比币安按公式算出的 ±0.3% 宽，别拿币安的数去套欧易，反过来也一样。两家的数都是 2026 年 10 月页面上的，交易所调了以它们的页面为准。

上下限还连着结算频率。按币安的规则，费率在前一次结算时顶到上下限，结算就从每 8 小时（或每 4 小时）一次改成每小时一次，一天最多结算 24 次；欧易是一次只升一级，8 小时先变 4 小时。这种时候还按「一天三次」估持仓成本，会估得明显偏低；看到费率已经贴近上下限，先按小时数重新数一遍结算次数。

上下限给最坏的情形封了顶。同样是 32,500 USDT 名义的仓位，按单次顶格算：

资金费从余额里实扣，不看这笔单子赚没赚。上下限 2% 的合约顶格一次，就是 10 倍仓位保证金的 20%；按币安的规则，顶格之后结算还会改成每小时一次，再叠加价格反向，这笔仓位可能亏光全部本金。

两所各开一单，资金费是抵掉还是两边都付

在币安开 0.5 BTC 多单、在欧易开 50 张空单，名义都是 32,500 USDT。两边各按自己那一所的费率结算，互不抵扣：

名义相等时，每次净额 = 名义 ×（空单那一所的费率 − 多单那一所的费率）。第一行两边同号，净付的只是费率差；第二行一正一负，两边都在付；第三行两边都在收。

把它拉长到一周，差别就拉开了。假设费率一直不变、两边都是 8 小时间隔，一周 21 次：第一行净付 0.65 × 21 = 13.65 USDT，第二行净付 4.875 × 21 = 102.375 USDT，第三行净收 4.55 × 21 = 95.55 USDT。同样是一多一空、同样大的仓位，一周下来的结果从付一百多到收九十多，全看两所费率站在哪一边。

这笔账还有几处要一起算进去：

• 费率每期都会变。这一期在第三行，下一期可能落到第二行。
• 两边的结算间隔可能不同。一所加密到每小时、另一所还是 8 小时，就按各自的次数分开算，不能拿一次净额乘三。
• 两边的名义各按自己那一所的标记价格算。两所标记价格不会完全一样，名义也就差一点零头，上表按相等处理只是为了好算。
• 手续费另算。按两家合约费率页上普通用户档的吃单 0.05%，32,500 名义两边各开一次、各平一次，是 4 × 16.25 = 65 USDT；按第一行每次净付 0.65 算，相当于一百次结算的费率差。费率表见币安和欧易做合约有什么区别。

两边是两所各自独立的账户，一边被强平，另一边不会跟着平，手上剩下的就是一笔没有对冲的单边仓位。我建议在两所各开一单之前，把两边的手续费总额和你打算持有几次结算放进同一张表里，费率差那一栏按最不利的一行填，因为它每期都在变。这张表可以交给成本对比计算器来列：方向先选多单、读币安那一列，再切成空单、读欧易那一列，两列合计加起来，就是这一多一空在持有期间的手续费加资金费。

同一所里对同一个合约一多一空的锁仓，是另一笔账：两条腿吃的是同一个费率，数量相同时资金费一付一收正好抵掉，花的钱在别处，用锁仓对冲成本计算器算。